今年以来

多家银行相继发布了

调整代销公募基金风险评级的

相关公告

不少产品风险等级从

“中风险”调整至“中高风险”

银行为何要调整基金产品的风险等级？

如果产品风险等级上调

金融消费者该如何操作？

11月1日，建设银行发布公告，上调代销的4款公募基金产品的风险等级。根据建行公告，其中两款产品从“R2—中低风险”调整至“R3—中风险”，另外两款产品由“R3—中风险”调整至“R4—中高风险”。

这不是建行今年首次对代销公募基金产品风险等级进行调整。记者查阅发现，该行于今年6月、8月均发布过公告，累计对56只代销公募基金产品风险等级进行了上调。

除了建行，民生银行和宁波银行也多次批量上调部分代销公募基金的风险等级，主要涉及中风险、中高风险的产品。广州银行此前也对旗下代销的29只公募基金产品风险等级进行上调，由“中风险”改为“中高风险”。

记者注意到，此次调整的中海增强收益债券基金A，年内净值最大回撤超过4%。8月至10月期间又涨超6%，具有高强度波动性。

据了解，目前基金的风险等级由低到高分为R1—R5级，即低风险、较低风险、中风险、中高风险、高风险。

那么

银行是如何评定

代销基金产品的风险等级呢？

某城商行财富部人士告诉记者，对于首发基金，该行主要根据基金类别确定基金的基础风险等级，再与基金管理人提供的产品风险等级比较，以孰高为最终结果。

该人士表示，基金分类充分考虑了投资方向和投资范围、投资分散情况、杠杆情况、流动性和结构复杂性等因素，首发基金风险等级划分建立在基金分类基础之上。对于进入持续营销阶段的基金产品，该行则委托具备中国基金业协会会员资格的基金评价机构提供评级服务，评级结果每季度更新。

另一家国有银行的理财经理也对记者表示，该行的基金风险等级是按基金产品的类别进行划分。如果与基金公司的产品评级不一致，则“就高不就低”。总体来说，银行会根据法律法规、监管政策、风险制度、产品表现、管理人建议等不定期调整代销公募基金产品的风险等级。

从R2调整到R3

已经购买了相关基金产品的投资者

是否需要赎回？

之前买过相关产品的保守型投资

还能买到上调风险等级后的

基金产品吗？

建行明确表示，部分投资者可能需要重新进行风险评估，直至达到与所购产品相匹配的风险等级后，方可购买相应产品。

冠苕咨询创始人周毅钦表示，《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》明确，由于投资者风险承受能力或基金产品或者服务风险等级发生变化，导致投资者所持有基金产品或者服务不匹配的，基金募集机构要将不匹配情况告知投资者，并给出新的匹配意见。如果基金募集或销售机构没有进行告知，则违反了相关规定。