人未退休

养老基金却已清盘

嘉实基金日前发布的一则

养老基金中基金（FOF）清算公告

再次引发人们对养老金融的关注

数据显示

今年以来已有4支养老FOF基金产品

黯然退出市场

养老基金产品为何成为清盘“高发地”？

养老目标基金清盘之后

包括Y份额在内的不同份额会把钱退到哪里？

投资者应该怎样处理

后续又该如何选择？

多支养老FOF提前清盘
涉及涉鹏华、平安、浦银安盛等

6月18日，嘉实基金发布公告称：“若截至2024年6月25日日终，旗下嘉实养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金资产净值低于2亿元人民币，则触发基金合同终止情形。”

嘉实基金发布的养老FOF基金清算公告  资料图片

在嘉实基金之前

今年以来已有4支养老FOF基金产品

黯然退出市场

鹏华长乐稳健养老一年持有期FOF就已发布基金合同终止及财产清算公告，合同截止日期为5月16日；平安基金旗下的平安养老目标日期2045五年持有FOF也于4月20日进入清算，基金合同未能成功度过首个五年封闭期就提前终止；中信保诚养老目标2035三年持有FOF、浦银安盛养老2040三年持有FOF也在今年提前清算。Wind数据显示，自2022年11月个人养老金基金业务开闸以来，已有10余支养老FOF走向清盘。

《中国消费者报》记者注意到，上述走向清盘的养老FOF，几乎清一色都是发起式产品，即需要基金公司“真金白银”拿出至少1000万元认购，且锁定三年时间。同时，多数产品的封闭期长达3至5年，许多投资者还未等到基金开放就已被迫清算赎回。

业绩不佳基金纷纷“早夭”

市场认可度一般

投资者不敢购买

养老目标基金为何“早夭”？

中信证券首席经济学家明明分析指出

股市低迷导致近年来

养老目标基金收益表现不及预期

难以吸引大规模资金进场

是一个重要原因

根据养老目标基金合同约定，合同生效之日起三年后的对应日，若基金规模低于2亿元的，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。记者观察各大基金公司发布的公告发现，前述产品提前清算的绝大多数原因是因规模低于2亿元触发合同终止。　　

记者了解到，平安养老目标日期2045五年持有FOF基金被投资者诟病的原因就在于成立运作3年以来历经了4位基金经理，累计收益率为-17.87%，2022年和今年以来的收益在同类产品中更是近乎垫底。同样亏损的还有鹏华长乐稳健养老一年持有期。根据鹏华基金6月17日发布的清算报告，该产品过去一年的收益为-1.22%。

Wind数据显示，按照基金名称中含有“养老”为统计口径，2023年的350余只（不同份额分开计算）养老FOF中，仅有约35支实现年内正收益，占比约为10%。今年以来，养老FOF整体表现有所回暖，超过半数实现正收益，但仍有许多购买过养老目标基金的投资者出现亏损。

如此业绩表现也使得养老目标基金缺乏吸引力。多位受访的投资者告诉记者，虽然已经开立了个人养老金账户，但在投资时更加偏向理财、保险等养老产品，风险较大的养老目标基金目前还不太敢购买。

养老FOF清盘

基金购买者的钱怎么办？

据了解，在清盘公告发布后，投资者可以在清盘之前进行基金赎回或者转换。不过，未过封闭期的无法赎回，有的基金也规定不可转换，基金购买者们在购买基金时就要了解清楚相应条款。

在清盘后

基金公司会清算出每份基金净值

并据此计算出该返还的资金

其中，普通份额获分配的清算资金将转入购买渠道或支付的银行账户，Y类基金份额的则将转入个人养老金资金账户。由于个人养老资金账户无法取出，投资者可以用于购买其他个人养老金产品，例如储蓄、基金、保险或理财产品等。值得注意的是，如果投资者要继续购买养老FOF，为避免再次提前清盘，购买前要特别注意该产品的规模是否大于2亿元。对于有可能因为达不到规模要求而存在清盘风险的基金，基金购买者应谨慎考虑。